아마 대부분의 사람들은 나중에 한꺼번에 받는 돈 정도로만 인식할 것이다. 그리고 그 돈이 지금 이 순간에도 어딘가에 묶여서 아무 일도 안 하고 있다는 사실은 잘 모른다.

아니, 알면서도 귀찮아서 내버려두는 경우가 더 많다.

그런데 이게 생각보다 꽤 큰 실수다.

직장인이라면 누구나 퇴직연금 제도에 가입되어 있다. 그런데 그게 DB형인지 DC형인지도 모르는 사람이 생각보다 훨씬 많다.

심지어 주식 투자는 매일 들여다보면서 정작 자기 퇴직연금이 어떤 상품에 들어있는지 한 번도 확인 안 해본 사람도 있다.

DB는 확정급여형이다. 회사가 알아서 굴리고, 나는 퇴직할 때 정해진 금액을 받는 방식이다.

DC는 확정기여형이다. 회사가 매년 일정 금액을 내 계좌에 넣어주고, 그 돈을 내가 직접 굴리는 구조다.

어떤 게 더 유리하냐는 사람마다 다르다.

하지만 회사에서 임원까지 올라가기 어렵고, 연봉 상승폭도 크지 않을 것 같다면 DC가 유리한 선택이 될 수 있다는 시각이 있다.

DB는 퇴직 직전 3개월 평균 급여를 기준으로 하기 때문에 마지막까지 연봉이 계속 오르는 사람에게 유리하다.

반면 DC는 지금 당장 내 계좌에 들어온 돈을 내가 굴리기 때문에 시간이 쌓일수록 복리 효과가 커진다.

방치가 곧 손실이다.

문제는 DC형에 가입되어 있으면서도 아무 운용도 안 하는 사람이 너무 많다는 것이다.

그냥 기본 원리금보장 상품에 묶여서 연 1~2%짜리 이자만 받고 있는 경우가 대다수다.

주식 계좌에 넣은 돈 100만 원은 매일 들여다보면서, 퇴직연금에 쌓인 수천만 원은 수년째 방치한다. 어떻게 보면 앞뒤가 바뀐 것이다. 규모로 따지면 퇴직연금이 훨씬 큰 자산인데, 관심은 오히려 더 적다.

DC형 계좌는 직접 ETF 같은 상품을 골라서 투자할 수 있다. 물론 퇴직연금 특성상 위험자산에 70%까지만 넣을 수 있고, 나머지 30%는 안전자산으로 유지해야 한다는 규정이 있다.

하지만 그 범위 안에서도 충분히 의미 있는 수익을 낼 수 있다는 것이 직접 운용해 본 사람들의 공통된 이야기다.

실제로 어떻게 운용하는 사람들이 있나?

DC형 퇴직연금을 직접 굴리는 사람들은 보통 이런 식의 포트폴리오를 구성한다고 한다.

위험자산 70% 안에서 나스닥100 추종 ETF, 미국 빅테크 관련 ETF, 국내 대형주 ETF 등을 섞고, 나머지 30%는 미국 국채 커버드콜이나 채권형 상품으로 채우는 방식이다.

이게 정답은 아니지만, 핵심은 그냥 기본 상품에 방치하는 것보다 훨씬 낫다는 것이다.

실제로 DC로 전환한 뒤 5개월 만에 2천5백만 원이 늘었다는 경험담도 있다. 물론 시장 상황에 따라 다르겠지만, 방치했을 때와의 차이는 시간이 지날수록 점점 더 벌어진다.

주변에서 DC 전환을 권유받았을 때 가장 많이 나오는 반응이 있다. 리스크가 너무 크다, 나는 주식 체질이 아니다, 원금 깎이면 어떡하냐는 말들이다.

이 말들이 틀린 건 아니다. 투자에는 분명히 리스크가 있다.

그런데 여기서 놓치는 게 있다. 지금 1~2%짜리 원리금보장 상품에 수천만 원을 묶어두는 것도 일종의 손실이라는 점이다.

물가는 오르는데 수익률이 그 속도를 못 따라가면, 실질적으로는 돈이 줄어드는 것이나 마찬가지다.

장기적 관점에서 보면 리스크를 피하는 것이 오히려 더 큰 리스크가 될 수 있다. 10년, 20년 뒤를 기준으로 생각한다면 이야기가 달라진다.

DC 전환, 타이밍 고민보다 실행이 먼저다.

언제 전환하는 게 좋냐는 질문을 많이 한다. 결론부터 말하면, 빠를수록 좋다.

한 가지 실용적인 팁이 있다면, DB에서 DC로 전환할 경우 퇴직금 산정 기준이 전환 시점의 3개월 평균 급여가 되기 때문에, 잔업이나 특근이 많은 시기를 골라 전환하면 초기 납입금을 조금이라도 더 높일 수 있다는 것이다.

아주 큰 차이는 아닐 수 있지만, 아는 것과 모르는 것의 차이는 분명히 있다.

단, 직급 상승이나 연봉 인상이 앞으로도 꾸준히 이루어질 것으로 예상된다면 DB가 더 유리할 수 있다.

회사에 오래, 꾸준히 다닐 수 있는 환경이고 임원 가능성도 있다면 DB와 DC 중 어느 게 나은지 먼저 계산해보는 것이 순서다.

연금저축, IRP보다 퇴직연금이 먼저인 이유

연말정산 시즌이 되면 많은 사람들이 연금저축이나 IRP 납입을 서두른다.

세액공제 혜택을 받을 수 있기 때문이다. 물론 이것도 좋은 선택이다.

그런데 퇴직연금은 그보다 더 큰 세제 혜택이 있다.

운용 수익에 대한 세금이 퇴직할 때까지 이연되고, 연금 형태로 받으면 낮은 세율이 적용된다. 규모 자체도 연금저축보다 훨씬 크다. 그런데 이 부분은 당장 눈에 보이지 않으니 간과하기 쉽다.

핵심은 순서다. 퇴직연금을 먼저 잘 정비하고 나서, 나머지 연금저축이나 ISA를 챙기는 것이 훨씬 효율적인 노후 준비 순서라고 볼 수 있다.

결국 시간이 전부다. 투자에서 가장 강력한 무기가 복리라는 건 누구나 안다.

그런데 그 복리는 시간이 길수록 힘을 발휘한다. 퇴직연금도 마찬가지다. 지금 당장 수익률이 몇 퍼센트냐보다, 얼마나 일찍 시작했느냐가 더 중요한 변수가 된다.

10년 후에 그때 시작할걸 하고 후회하는 것과, 지금 당장 계좌를 한 번 들여다보는 것 중 어느 게 더 나은 선택인지는 누구나 안다. 알면서도 안 하는 게 문제다.

퇴직연금 계좌, 마지막으로 확인한 게 언제인가! 오늘 한 번 열어보는 것만으로도 시작이 된다.

이 글은 특정 금융상품의 투자를 권유하는 내용이 아니다. 개인의 상황에 따라 적합한 운용 방식이 다를 수 있으므로, 자신의 근무 환경과 재무 상황을 먼저 고려하는 것이 바람직하다.

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특히 정년을 앞둔 50대, 그리고 연봉이 정점에 도달한 분들이라면 오늘 이 이야기가 남 일 같지 않으실 거예요.

IT 업계에서 수십년 넘게 앞만 보고 달려온 한 50대 직장인의 고민입니다. 연봉이 오를 만큼 올랐고, 작년과 올해 모두 동결 수준인데 퇴직금을 그대로 DB(확정급여형)로 둬도 될까요?라는 질문이었죠.

많은 분이 아시다시피 DB형 퇴직금은 퇴직 직전 3개월 평균 임금에 근속연수를 곱해 결정됩니다.

즉, 임금 상승률이 높을 때는 유리하지만, 반대로 연봉이 동결되거나 피크를 찍었다면 퇴직금 액수도 제자리걸음을 하게 됩니다. 수익률로 따지면 사실상 0%인 셈이죠.

퇴직금은 노후의 마지막 보루입니다.

그래서 많은 분이 손실 위험이 있는 DC(확정기여형)로의 전환을 망설입니다. “혹시 하락장을 만나 원금을 까먹으면 어쩌나?” 하는 걱정 때문이죠.

하지만 여기서 우리가 놓치지 말아야 할 관점이 있습니다. 연봉이 오르지 않는 상황에서 DB형을 고집하는 것은, 물가 상승률을 고려할 때 오히려 자산 가치가 깎이는 선택일 수 있다는 점입니다.

수많은 선배 직장인들은 입을 모아 연봉 피크라면 DC 전환이 정답이라고 말합니다. 그렇다면 구체적으로 어떻게 굴려야 할까요?

한 번에 사지 말고 주식 모으기 활용, 고점이 걱정된다면 목돈을 한꺼번에 투자하기보다 분할 매수 전략을 쓰는 것이 좋습니다.

은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 알아서 조절해 주는 TDF(예: TDF 2040, 2045)는 손이 덜 가면서도 비교적 안전한 선택지입니다.

S&P500, 나스닥100 같은 지수 추종 ETF와 함께 금 현물, 항공우주방산 등 다양한 포트폴리오로 나누어 담는 전략이 유효합니다.

DC형으로 옮긴다고 해서 무조건 주식을 사야 하는 건 아닙니다.

DC 계좌 내에서도 정기예금 등 안전자산 운용이 가능하니, 일단 옮겨놓고 타이밍을 보는 것도 방법입니다.

몇 년 후 재개발 분담금이라는 큰 지출을 앞두고 있습니다. 이런 개인적인 상황까지 고려한다면, 퇴직금을 단순히 묻어두기보다 내 통제권 아래 두고 관리(DC)하는 것이 훨씬 유연한 대처를 가능하게 합니다.

실제로 DB에서 DC로 바꿔 나스닥100 ETF 등에 투자해 큰 수익을 거둔 사례도 있습니다. 물론 모두가 이런 수익을 거둘 수는 없겠지만, 적어도 내 노후 자금이 어떻게 굴러가는지 관심을 가지는 것 자체가 변화의 시작입니다.

전환을 결심했다면 다음 사항을 확인해 보세요.

1. 회사의 전환 조건: 회사마다 DC 전환 신청 기간이나 조건이 다를 수 있으니 인사팀에 먼저 문의하세요.
2. 처리 기간: 신청 후 실제로 계좌에 돈이 들어오기까지 한두 달 정도 시간이 걸릴 수 있습니다.
3. 학습과 실행: 무작정 남을 따라 하기보다 TDF나 ETF에 대해 조금만 공부하고, 자신만의 매수 루틴을 만들어보세요.

퇴직금은 나중에 받는 돈이 아니라 지금부터 관리해야 할 내 자산입니다. 연봉 상승이 멈췄다면, 이제는 내 퇴직금이 스스로 일하게 해야 할 때가 아닐까요?

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