국내 주식 시장이 뜨거워지면서 레버리지 ETF에 관심을 갖는 분들이 정말 많아졌습니다.
하지만 수익이 나도 세금 폭탄 맞는 거 아냐? 하는 걱정 때문에 선뜻 손이 안 가기도 하죠.
처음엔 15.4%라는 세율이 무서워 망설였는데, 제대로 파고들어 보니 우리가 흔히 오해하는 부분이 많더라고요.
보통 주식은 싼값에 사서 비싸게 팔면 그 차익에 대해 고민하죠. 하지만 레버리지 ETF 같은 파생형 상품은 계산법이 좀 독특합니다.
핵심은 실제 매매차익과 과표기준가 상승분(과표증분) 중에서 더 적은 금액에 대해서만 15.4%의 세금을 매긴다는 점이에요.
예를 들어, 제가 최근 핫했던 KODEX 반도체 레버리지를 작년 10월 말에 사서 올해 1월 말에 팔았다고 가정해 볼게요.
- 실제 수익: 주당 약 31,600원을 벌었습니다.
- 장부상 수익(과표증분): 그런데 같은 기간 나라에서 세금을 매기기 위해 정해둔 기준가격은 오히려 조금 떨어졌습니다.
결과는 어떨까요?
법적으로 둘 중 작은 값을 기준으로 하니, 기준가가 떨어진 이 경우에는 세금이 0원이 됩니다.
1000주를 사서 3천만 원 넘게 벌었어도 세금 한 푼 안 낼 수 있다는 거죠. 레버리지 ETF라고 무조건 세금 걱정부터 할 필요가 없는 이유가 바로 여기에 있습니다.
많은 분이 ISA나 연금저축 계좌가 무조건 좋다고 생각하시는데, 레버리지 ETF는 좀 다를 수 있습니다.
제 생각에는 오히려 일반 계좌에서 굴리는 게 더 똑똑한 선택일 수 있어요.
국내 주식형 ETF는 원래 매매차익이 비과세인 경우가 많고, 레버리지도 앞서 말한 과표증분 원리 때문에 실제 세금이 생각보다 매우 적거나 없을 때가 많기 때문입니다.
ISA나 연금계좌는 세금이 확실히 많이 나오는 국내 상장 해외 ETF나 고배당주를 담는 용도로 남겨두는 게 훨씬 이득입니다.
비과세 혜택이 있는 상품을 굳이 절세 계좌에 넣어서 나중에 연금 수령 시 과세 대상(연금소득세 등)으로 만들 필요는 없으니까요.
물론 투자에는 정답이 없습니다.
세금 좀 내더라도 총수익이 높은 게 장땡이다라는 의견도 일리가 있죠. 하지만 기왕이면 내 주머니에서 나가는 돈을 최소화하는 전략을 짜보는 게 좋겠죠?
요즘 챗GPT나 제미나이 같은 AI가 참 똑똑하지만, 의외로 이런 복잡한 국내 세법 숫자는 엉뚱하게 알려줄 때가 많습니다.
숫자에 대해서는 AI를 맹신하기보다, 운용사(삼성자산운용 등) 홈페이지에서 직접 엑셀 파일을 내려받아 과표기준가를 확인해 보는 습관이 중요합니다.
결론적으로, 국내 레버리지 ETF 세금은 수익이 크다고 무조건 세금이 많은 것은 아니며, 과표기준가만 잘 체크하면 충분히 매력적인 도구라는 게 제 생각입니다.
세금 무서워 구더기 무서워 장 못 담그는 일은 없어야 하니까요.